A relação preço/valor contábil é útil para REITs? (2024)

A relação preço/valor contábil é útil para REITs?

O NAV é uma métrica valiosa a ser utilizada na avaliação de REITs.O valor contábil e índices semelhantes, como preço/valor contábil, foram considerados pouco confiáveis ​​quando aplicados a REITs. O uso do NAV é uma tentativa de contornar o valor contábil em favor de fornecer uma estimativa mais precisa do valor real de mercado para participações REIT.

Qual é a relação preço/valor contábil de um REIT?

Relação preço/reserva (P/B)

A fórmula do Valor Contábil por Ação pode ser calculada dividindo o Valor Contábil Total pela Quantidade de Ações em Circulação. A relação preço-valor contábil, também conhecida como preço-valor contábil (P/BV)compara o preço das ações do REIT com seu valor contábil por ação.

Qual é a proporção importante para REITs?

Quais são as métricas mais importantes para REITs?

Qual é a regra de 90% para REITs?

Para se qualificar como um REIT, uma empresa deve ter a maior parte dos seus activos e rendimentos ligados ao investimento imobiliário edeve distribuir pelo menos 90 por cento do seu lucro tributável aos acionistas anualmente na forma de dividendos.

Qual é a regra dos 10 por cento para REIT?

10 por cento dos votos pendentes ou do valor dos títulos de qualquer emissor podem ser detidos(novamente, uma subsidiária REIT tributável é uma exceção a este requisito) 25% do total dos ativos podem ser títulos.

Como você calcula o valor contábil do REIT?

O valor contábil bruto, que geralmente é chamado de valor patrimonial bruto, pode ser calculado portomando o total de ativos listados no balanço patrimonial das demonstrações financeiras do REIT, menos qualquer ágio ou intangíveis, mais qualquer depreciação e amortização acumulada(geralmente listados nas notas de rodapé das demonstrações financeiras), como ...

Como você sabe se um REIT é bom?

Métricas tradicionais, como lucro por ação (EPS) e relação preço/lucro (P/L), não são formas confiáveis ​​de estimar o valor de um fundo de investimento imobiliário (REIT). Uma métrica melhor para usar éfundos de operações (FFO), que faz ajustes para depreciação, dividendos preferenciais e distribuições.

Qual é a regra 75 75 90 para REITs?

Investir pelo menos 75% de seus ativos totais em imóveis. Obter pelo menos 75% de sua receita bruta de aluguéis de imóveis, juros de hipotecas de financiamento de imóveis ou de vendas de imóveis. Pague pelo menos 90% do seu lucro tributável na forma de dividendos aos acionistas a cada ano.

Qual é a regra de 30% para REITs?

Regra dos 30%. Esta regra foi introduzida com a Lei de redução de impostos e empregos (TCJA) e faz parte da Seção 163 (j) do Código do IRS. Afirma queum REIT não pode deduzir despesas com juros comerciais que excedam 30% do lucro tributável ajustado. Os REITs usam financiamento de dívida, onde entram as despesas com juros comerciais.

O que procurar ao analisar um REIT?

Quando você estiver pronto para investir em um REIT, procurecrescimento nos ganhos, que decorre de receitas mais elevadas (taxas de ocupação mais elevadas e rendas crescentes), custos mais baixos e novas oportunidades de negócio. Também é fundamental que você pesquise a equipe de gestão que supervisiona as propriedades do REIT.

Qual é a regra 75 para REITs?

Para cada ano fiscal, o REIT deve obter: pelo menos 75 por cento do seu rendimento bruto de fontes relacionadas com bens imóveis; e. pelo menos 95 por cento do seu rendimento bruto proveniente de fontes relacionadas com bens imóveis, dividendos, juros, títulos e determinados rendimentos de royalties minerais.

Qual é a regra 5 e 50 para REITs?

Em resumo, os requisitos do REIT são os seguintes: A entidade deve ter pelo menos 100 acionistas. Cinco ou menos acionistas não podem controlar mais de 50% das ações.

Por que não investir em REITs?

O valor de um REIT é baseado no mercado imobiliário, entãose as taxas de juros aumentarem e a demanda por propriedades diminuir, isso poderá levar a valores imobiliários mais baixos, impactando negativamente o valor do seu investimento.

Qual é a regra REIT de 10 anos?

Para os REITs do Grupo, as consequências da saída antecipada aplicam-se quando a empresa principal do grupo notifica o grupo como um todo paraabandonar o regime no prazo de dez anos após a adesão ou quando uma empresa que sai for membro do Grupo REIT há menos de dez anos.

Como um REIT pode não pagar dividendos?

Para determinar o fluxo de caixa e os lucros de um ativo, os investidores geralmente se referem aos resultados financeiros explicados pelos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). À primeira vista,os ganhos GAAP de um REIT podem revelar que ele não ganhou nenhum dinheiroe, portanto, não precisa emitir pagamento de dividendos.

Qual é a regra de 2 anos para REITs?

O REIT deve ter mantido a propriedade por pelo menos dois anos (IRC § 857(b)(6)(C)(i)).As despesas totais efetuadas pelo REIT, ou qualquer um dos seus parceiros, durante os dois anos anteriores à venda do terreno não podem exceder 30 por cento do preço líquido de venda do imóvel.(IRC § 857(b)(6)(C)(ii)).

Quanto tempo você tem para manter um REIT?

Não existe um período mínimo de detenção em REIT públicos para investidores de retalho. Provavelmente alguns grandes têm formadores de mercado naquele dia. Os REITs Large Caps são os mais propensos a fornecer liquidez. Os ETFs imobiliários provavelmente fornecerão mais.

Qual é o teste de rendimento ruim para REITs?

Existe umTeste de 75%, bem como um teste de 95% sob o código Seções 856(c)(2) e (3). Para atender ao teste de 75%, pelo menos 75% da receita bruta de um REIT deve ser proveniente do seguinte: Aluguéis de imóveis. Juros sobre obrigações garantidas por hipotecas sobre imóveis ou sobre juros sobre imóveis.

Como Warren Buffett calcula o valor contábil?

Buffett usa a taxa média de retorno sobre o patrimônio líquido e o índice de retenção médio (1 - índice de pagamento médio) para calcular a taxa de crescimento sustentável [ROE * (1 - índice de pagamento)]. A taxa de crescimento sustentável é usada para calcular o valor contábil por ação no ano 10 [BVPS ((1 + taxa de crescimento sustentável)^10)].

O que é um bom valor contábil?

O que é uma boa relação entre preço e valor contábil? Os investidores em valor geralmente preferem valoresinferior a 1,0, o que sugere que pode ter sido encontrada uma ação subvalorizada. A referência para certos investidores de valor, no entanto, pode frequentemente ser ações com um valor P/B menos rigoroso, inferior a 3,0.

Os REITs recebem depreciação?

Outro presente que o código tributário concedeu aos investidores imobiliários é o conceito de depreciação. No que se refere aos REITs,a depreciação serve basicamente como um mecanismo de diferimento de impostos. Quanto maior for o montante das despesas de depreciação, maior será a probabilidade de a parte tributável dos dividendos do REIT diminuir.

Como saber se um REIT está sobrevalorizado?

O Valor Patrimonial Líquido (NAV) está associado ao valor dos seus ativos imobiliários subjacentes, menos pelo valor dos seus passivos. É frequentemente calculado e comparado com o Mark to Market, este rácio dá uma indicação se o REIT está atualmente sobrevalorizado ou subvalorizado no que diz respeito ao seu valor intrínseco.

Como saber se um REIT está sobrevalorizado?

Se o rendimento de dividendos de um REIT estiver acima da sua média de longo prazo, então o trust está subvalorizado; por outro lado,se o rendimento de dividendos de um REIT estiver abaixo de sua média de longo prazo, a confiança é supervalorizada.

É melhor comprar um imóvel ou REITs?

Depende de muitos fatores, incluindo as preferências individuais do investidor, tolerância ao risco e cronograma.Se você está procurando algo estável que exija pouco ou nenhum trabalho de sua parte, os REITs são uma boa opção. Mas se você gosta de mais controle e liberdade, um investimento direto pode ser uma opção melhor.