Como entrar no banco de investimento: um roteiro passo a passo (2024)

A carreira lucrativa e acelerada de um banqueiro de investimento é altamente competitiva.

Por exemplo, num ano recente, 236 mil candidatos concorreram a cerca de 3.500 estágios na Goldman Sachs. Isso é comum em todo o setor, onde as taxas de aceitação de programas são normalmente inferiores a 2%.

Apesar da sua forte publicidade ao longo dos anos, a banca de investimento ainda é uma carreira muito procurada no sector financeiro. Para entrar neste campo, você deve ter uma paixão genuína por finanças, uma vontade de ter sucesso e um alto limite para trabalhar duro. Quer você seja um estudante de graduação ou esteja procurando mudar de carreira, você enfrentará uma dura concorrência para conseguir um cargo no setor.

Tendo trabalhado como banqueiro de investimento e treinado centenas de candidatos através de processos de recrutamento semelhantes, estou entusiasmado em apresentar este roteiro para qualquer pessoa que esteja embarcando nesta carreira.

Abordarei tudo, desde o que esperar durante o processo de recrutamento até as melhores maneiras de se destacar da concorrência.

O que fazem os bancos de investimento?

Os banqueiros de investimento normalmente trabalham com organizações e governos para realizar transações financeiras corporativas, como levantamento de dívidas, ações ou fusões e aquisições.

A clientela pode variar desde jovens empresas em crescimento até empresas de alto perfil e agências governamentais.

As tarefas diárias variam dependendo do projeto e da função dentro da organização, mas as responsabilidades de um banqueiro de investimento geralmente incluem a criação de modelos financeiros, a realização de análises de avaliação, a criação de apresentações com recomendações estratégicas para clientes, a redação de materiais de marketing para emissões de dívida ou ações ou consultoria sobre fusões.

Aqui está uma análise mais profunda dos trabalhos típicos para os quais os clientes contratam banqueiros de investimento:

1. Organizar financiamento de dívida

Quando as empresas ou os governos necessitam de angariar dinheiro, os banqueiros de investimento podem planear e gerir obrigações (ou empréstimos bancários) para angariar o capital necessário.

Se uma empresa privada optar por títulos de colocação privada, por exemplo, um banqueiro de investimento planeja o título, fixa o preço e o comercializa para os investidores que a empresa deseja atrair. Muitas vezes, isso envolverá a subscrição do risco pelo banco de investimento, o que significa o a dívida é propriedade do banco antes que eles possam vendê-la.

2. Gerencie IPOs

As empresas públicas podem iniciar um IPO para angariar dinheiro através da venda de ações, também conhecido como financiamento de capital, a potenciais acionistas. Os banqueiros de investimento iniciam e gerenciam esse processo elaborando um prospecto, implementando a venda das ações e fixando o preço delas de acordo. Isto também pode envolver risco de balanço para os bancos.

3. Negociar e aconselhar sobre fusões e aquisições

Os banqueiros de investimento atuam como consultores financeiros e negociadores durante fusões e aquisições. O processo geralmente é longo, envolvendo muita negociação, papelada e planejamento financeiro. Também há muitos modelos financeiros.

Para mais informações, confira minha cartilha emo trabalho de banco de investimento e o que isso implica.

Por que banco de investimento?

Uma pergunta crítica a ser respondida antes de embarcar nesta jornada é se o banco de investimento está alinhado com seus objetivos de vida.

Esta também é uma pergunta crítica feita em todas as entrevistas.

Uma carreira em banco de investimento pode proporcionar alta satisfação no trabalho, especialmente se você adora aprender e trabalhar em negócios de alto perfil. Além disso, há excelente progressão na carreira em diversas áreas, um belo salário e segurança financeira.

Existem várias motivações pessoais para trabalhar no setor financeiro. Aqui estão alguns dos principais motivos pelos quais o banco de investimento pode valer a pena para você:

1. Você quer muita responsabilidade e oportunidades de aprendizagem

No banco de investimento, você trabalhará muito. Com a natureza exigente disso, você pode esperar enormes oportunidades de crescimento desde o primeiro dia.

(Eu costumava brincar que os bancos de investimento me deram mais do que alguns cabelos grisalhos. Se você olhar minha foto, tenho alguns agora.)

A piada tinha muita verdade. O banco de investimento oferece a oportunidade para você trabalhar em negócios que podem valer bilhões de dólares desde muito jovem. Você provavelmente lidará com tarefas e transações importantes desde o início.

Embora estressante, o outro lado é que essa curva de aprendizado íngreme o ajudará a absorver habilidades supervaliosas.

2. Você quer colegas de trabalho ambiciosos e interessantes

A carreira de banco de investimento atrai pessoas altamente qualificadas e motivadas. Se você se tornar um banqueiro de investimentos, trabalhará ao lado de pessoas que pensam como você e se inspirará para se esforçar.

Outro aspecto atraente é que você provavelmente trabalhará ao lado de um grupo de outros jovens profissionais começando no setor ao mesmo tempo. Em um ambiente tão intensivo, você rapidamente criará laços profundos para a vida toda enquanto se diverte ao longo do caminho.

3. Você está olhando para o futuro

A banca de investimento abre portas para diferentes caminhos de carreira. Muitas vezes, os banqueiros de investimento usam o seu papel como um trampolim paracapital privado, fundos de hedge, capital de risco ou capital de crescimento. Se você estiver interessado em um diaentrando em uma carreira de growth equity, o banco de investimento é o precursor lógico.

4. Você quer ganhar uma ótima renda

Você vai querer deixar este último motivo de fora se o seu entrevistador perguntar por que você está seguindo uma carreira em banco de investimento. Ainda assim, não há como negar que a banca de investimento oferece um poderoso incentivo financeiro.

Para mais informações, confira meu artigo dedicado sobrerespondendo à pergunta por que banco de investimento em entrevistas.

É difícil conseguir um emprego em banco de investimento?

Sim! O banco de investimento é um dos setores mais competitivos para conseguir um emprego.

Embora cada situação seja diferente e possa haver valores atípicos, existem alguns caminhos comuns para a banca de investimento.

Eu examino cada um deles abaixo.

Como se tornar um banqueiro de investimento

Normalmente, existem alguns pontos de entrada comuns na carreira no setor. Eu os perfilo abaixo:

Como estudante de graduação

O caminho tradicional para se tornar um banqueiro de investimento é por meio do recrutamento de graduação. Existem duas maneiras de ingressar em bancos de investimento como estudante de graduação.

• Estágio de analista de verão (recrutamento no segundo ano)—A maioria dos bancos preenche sua turma de analistas em tempo integral, oferecendo ofertas a pessoas que concluíram com êxito um estágio durante o primeiro ano. Nos EUA, os bancos de investimento recrutam para vagas de estágio no primeiro ano durante o segundo ano da experiência de graduação do candidato. Normalmente, a taxa de oferta de tempo integral é bastante alta para estagiários (70%+).
• Por meio de uma oferta de analista em tempo integral (recrutamento no último ano)— Para as poucas vagas não preenchidas por estagiários, os bancos de investimento voltam aos campi para recrutar para cargos de tempo integral. Isso normalmente ocorre durante o último ano da experiência de graduação do candidato.

As melhores maneiras de se destacar nessas posições:

• Escola de graduação forte
• Notas fortes (3,7 GPA ou superior)
• Converse com banqueiros com antecedência para provar seu interesse
• Forte estágio de primeiro ano em finanças
• Paixão por finanças (por exemplo, envolvido em um clube de investimento)
• Liderança forte ou atividades extracurriculares (por exemplo, capitão de equipe, presidente do corpo discente)
• Capacidade de aprender rapidamente (por exemplo, contabilidade autodidata)
• Demonstrar comprometimento com a carreira em finanças,preparando-se para o CFA(e de preferência passando pelo menos no nível 1)

Como o processo de recrutamento para estágios começa já no segundo ano da faculdade, você precisará se comprometer desde o início para ser competitivo. Como estudante de graduação, você deve começar a construir conexões de networking e estudar habilidades valiosas do setor por conta própria ou por meio de cursos – como avaliação e contabilidade – para se preparar para um estágio.

Mesmo que você consiga um estágio em uma empresa na qual não se vê no longo prazo, é fundamental receber uma oferta para um cargo de tempo integral, porque você será questionado se recebeu uma oferta de outras empresas quando recrutar novamente. .

Depois da graduação, mas antes do MBA

Se você não conseguiu um cargo em banco de investimento desde a graduação, nem tudo está perdido.

Será mais difícil entrar no campo da banca de investimento, especialmente num banco de investimento de topo, mas não é impossível. Se você começar a trabalhar como pós-graduação em uma área de finanças, como consultoria ou talvez até contabilidade, poderá mudar para banco de investimento.

Este NÃO é um caminho comum para a banca de investimento, mas é possível – especialmente se as condições de mercado forem boas. Funcionários em funções semelhantes podem, às vezes, dar saltos laterais para as empresas quando as pessoas saem inesperadamente.

Como se destacar:

• Faça networking sério para fazer incursões e mostrar sua paixão pela função
• Crie uma narrativa sobre por que você não fez banco de investimento logo após a graduação (o ideal é que a resposta não seja “Não fui selecionado”, mas sim uma resposta positiva)
• Almeje bancos de investimento regionais ou menores se você tiver dificuldade para obter força
• Forte experiência de graduação é fundamental; escola de primeira linha com ótimas atividades extracurriculares e GPA
• Ofereça-se para fazer um estágio ou teste bancário não remunerado para obter experiência

Se você se formou há mais de três anos, a história fica mais difícil e um MBA pode ser a melhor forma de entrar.

Como estudante de MBA

Um programa de MBA é uma ótima maneira para quem está mudando de carreira entrar no campo de banco de investimento. Para entrar em um dos melhores MBAs, normalmente você precisa de três a cinco anos de experiência profissional, embora a história de cada candidato seja diferente.

O caminho para o banco de investimento a partir de um programa de MBA é semelhante ao recrutamento de graduação, pois há dois caminhos em:

• Estágio associado de verão (recrutamento no primeiro ano)— Os bancos recrutarão para essas funções no primeiro ano, e a maioria das funções de tempo integral são preenchidas por pessoas que obtiveram notas altas durante o estágio de verão.
• Contratação de associado em tempo integral (recrutamento de segundo ano)— A maioria das vagas é preenchida por meio do programa de estágio de associado de verão; no entanto, os bancos retornam ao campus em tempo integral no segundo ano para preencher a turma.

Como se destacar:

• Entre em um dos melhores programas de MBA
• Tenha uma história convincente para “por que banco de investimento?”
• Sua experiência anterior não precisa necessariamente estar relacionada a finanças, mas suas experiências precisam ser convincentes e você precisa mostrar desejo por financiamento
• Network é muito difícil para mostrar seu entusiasmo e paixão pelo trabalho!
• Durante as sessões de networking, você desejará estabelecer conexões fortes com grupos específicos dentro de um banco

Melhores escolas para banco de investimento

Os bancos de investimento de grande porte preenchem suas turmas de analistas e associados dos melhores programas de graduação e MBA.

Geralmente as empresas têm como alvo as escolas da Ivy League e as principais escolas de artes liberais. No entanto, pode ser algo surpreendente que grande parte do recrutamento seja determinado pelo local onde os banqueiros seniores frequentaram a escola.

Por exemplo, se um Diretor-Geral sénior frequentasse a escola X (e quisesse envolver-se no recrutamento), ele ou ela poderia, sozinho, obrigar o banco a recrutar lá.

Cada banco terá uma lista “alvo” de escolas onde faz a maior parte das suas contratações e onde os seus banqueiros planeiam visitar e entrevistar em cada ano. No entanto, os principais bancos também estão abertos a excelentes candidatos de escolas não-alvo, embora o processo possa não ser tão simplificado para esses candidatos (por exemplo, eles podem precisar viajar para a sede de Nova York para entrevistas, em vez de fazê-las no campus , etc).

Acesse aqui para ver a lista completa demelhores escolas para banco de investimento.

Escolas de graduação

No nível de graduação, você não precisa necessariamente frequentar um programa de negócios forte (na verdade, você não precisa se formar em negócios). Em vez disso, é mais importante que você frequente a escola mais competitiva possível e se destaque lá com notas super altas e atividades extracurriculares impressionantes.

Aqui está uma lista não exaustiva das melhores escolas de graduação para recrutamento em bancos de investimento:

• Todas as escolas da Ivy League (por exemplo, Harvard, Princeton, Yale, Columbia, etc.)
• As principais faculdades de artes liberais (por exemplo, Amherst,Willians, Bowdoin, etc.)
• Universidade de Chicago
• Johns Hopkins
• Duque
• Noroeste
• Vanderbilt
• Arroz
• Nossa Senhora
• UC Berkeley
• Georgetown

Programas de MBA

No nível de MBA, a única coisa que importa é entrar em uma das 15 melhores escolas de negócios. Os principais bancos de investimento contratam todos eles.

Aqui está uma lista não exaustiva dos principais programas de MBA para recrutamento de bancos de investimento:

• Todos os programas de MBA da Ivy League (por exemplo, Columbia, Cornell, HBS, Penn, Dartmouth, etc.)
• Universidade de Georgetown (McDonough)
• MIT (Sloan)
• Noroeste (Kellogg)
• Universidade de Chicago (estande)
• Universidade da Virgínia (Darden)
• Universidade de Michigan (Ross)
• Duque (Fuqua)
• Stanford (GSB)
• Universidade de Nova York (popa)

Que diploma eu preciso para banco de investimento?

Para contratações de graduação, se você frequentou uma escola de primeira linha, não precisa se formar em administração. Na verdade, a maioria das escolas da Ivy League e outras escolas importantes nem sequer oferecem um diploma de administração para alunos de graduação.

Sim, pode ser útil que os alunos tenham aulas de administração, finanças, contabilidade ou economia; no entanto, normalmente os banqueiros de investimento acreditam que você aprenderá a maior parte do que precisa aprender no trabalho. Eles estão apenas procurando contratar cavalos de potência para garantir que você aprenda rapidamente e esteja adequadamente motivado.

Para contratações de MBA, de certa forma, seu curso de graduação será ainda menos relevante, principalmente se você tiver experiência profissional relevante antes do programa de MBA. Dito isso, você vai querer garantir que seu curso e/ou especialização no programa de MBA esteja focado em áreas relevantes, como finanças corporativas.

Processo de recrutamento de banco de investimento

O recrutamento para bancos de investimento é um processo extremamente competitivo, então você vai querer fazer tudo o que puder para se destacar durante o processo de recrutamento.

Os bancos valorizam a qualidade da sua experiência profissional, a qualidade das escolas frequentadas e o quanto você faz networking ou “se esforça” para a função.

Um processo de recrutamento padrão pode ser assim:

• Você começará fazendo networking para construir relacionamentos com ex-alunos, banqueiros, clientes em potencial e tomadores de decisão.
• Para se preparar para as próximas entrevistas de emprego, você estudará guias de entrevistas especializados e recursos voltados para banqueiros de investimento.
• Quando chegar a hora, você se candidatará a um estágio ou cargo de tempo integral
• Se sua inscrição for aceita, você passará por uma fase inicial de entrevista, que geralmente inclui uma entrevista gravada da HireVue (discutida abaixo) e entrevistas por telefone/Zoom com banqueiros humanos ou RH.
• Se você passar nas primeiras entrevistas, será convidado para um superdia que consiste em algumas entrevistas consecutivas com diferentes membros da empresa.
• Se o superdia correr bem, o passo final é analisar e aceitar a oferta de emprego.

Vá aqui para uma análise mais profunda doprocesso de recrutamento de banco de investimento.

Currículo de banco de investimento

Com tantos candidatos a bancos de investimento, seu currículo precisa se destacar.

Recrutadores e empresas enfrentam montanhas de currículos, por isso é provável que os examinem rapidamente para classificar os candidatos. Para evitar a pilha de rejeições, cubra suas bases com estas sugestões:

Educação

Os grandes bancos e empresas de prestígio dão grande importância à educação e às notas. Certifique-se de destacar e incluir qualquer educação relevante, incluindo:

• Graduação:A maioria dos bancos e empresas procura candidatos da Ivy League ou de outras escolas importantes (discutidas acima). Eles tendem a preferir candidatos com formação em finanças, economia, contabilidade ou administração – embora isso não seja necessariamente obrigatório se você frequentou uma boa escola.
• MBA:Um Master of Business Administration pode ajudar candidatos com experiência profissional na transição para banco de investimento; veja a seção acima.

Em Educação, você deseja listar onde estudou, sua especialização, qualquer participação ativa ou funções de liderança em clubes, sua data de formatura e seu GPA.

Os principais bancos e empresas realmente valorizam o trabalho árduo, por isso é provável que contratem candidatos que obtenham GPAs elevados, porque isso é um bom corolário. Portanto, seu GPA mínimo deve ser 3,50 para ser considerado para uma vaga; porém, eu recomendaria 3,70+.

Se sua média de GPA for baixa, compense isso por meio de um forte networking e outras experiências de liderança e extracurriculares.

Experiência de trabalho

Seu currículo deve discutir experiências, como estágios ou programas de verão, acompanhamento, seminários, eventos de networking e participação em estudos de caso.

Dependendo de quando você está se inscrevendo, você desejará listar quatro experiências de trabalho principais (estágios, se você estiver na graduação). Destaque projetos relevantes específicos (por exemplo, modelagem financeira) em cada experiência de trabalho, se possível.

Experiência de liderança

Especialmente para estudantes de graduação, você desejará incluir toda e qualquer experiência de liderança que tenha tido. aqui estão alguns exemplos:

• Presidente do corpo estudantil
• Atleta universitário do time do colégio
• Presidente de um clube escolar
• Escolhido para uma bolsa ou prêmio de prestígio
• Escolhido como assistente de pesquisa de um professor conhecido

Algumas pessoas encontram maneiras de incluir esses destaques em outras seções do currículo (por exemplo, Educação e Experiência Profissional); no entanto, dependendo do seu layout, pode fazer sentido criar uma seção própria.

Cronograma de entrevista de banco de investimento

Uma parte crítica do processo de recrutamento de bancos de investimento são, obviamente, as entrevistas.

As entrevistas para bancos de investimento podem variar não apenas com base no fato de você ser um estudante de graduação ou MBA, mas também com base no fato de você frequentar uma escola alvo ou não.

No entanto, é assim que o processo geralmente funciona para bancos de investimento de grande porte que recrutam nos EUA para cargos de nível inicial:

• Rede por vários meses antes de se inscrever
• Candidatar-se oficialmente a uma posição
• Se selecionado, entrevista remota/vídeo via HireVue (um sistema automatizado onde você grava respostas em uma webcam)
• Se você passar, será convidado para um conjunto de entrevistas de “superdia” com humanos; geralmente pessoalmente na sede regional do banco
• Se selecionado, você receberá uma oferta de tempo integral

Cronograma de graduação

Normalmente, as entrevistas de estágio com analistas começam durante a primavera do segundo ano. No entanto, é possível que a aplicação inicial deva ser realizada em algum momento do outono.

Para funções de analista em tempo integral, os bancos tendem a coletar inscrições e contratar durante o outono do último ano.

Cronograma do MBA

Para estágios associados, os alunos de MBA devem estar prontos para networking e inscrições durante o outono do primeiro ano, com a maioria dos bancos iniciando as entrevistas em janeiro do primeiro ano.

Enquanto isso, para funções de tempo integral, networking e entrevistas ocorrem no outono do segundo ano.

Entrevista HireVue

Acima, mencionei que sua entrevista inicial de banco de investimento muito provavelmente será uma entrevista gravada da HireVue.

HireVue é simplesmente uma empresa de software cujo produto permite entrevistas assíncronas por meio de gravações de vídeo. Nos últimos anos, muitos bancos de investimento fizeram a transição para a utilização deste software para aliviar o fardo que recai sobre os banqueiros que têm de realizar estes rastreios iniciais.

A mecânica de funcionamento é que o software HireVue dirá a pergunta ao candidato e, em seguida, dará ao candidato um curto período de tempo (por exemplo, 30-60 segundos) para se preparar e pensar em sua resposta. Em seguida, o candidato gravará uma mensagem de vídeo onde dirá sua resposta.

As perguntas da entrevista são normalmente bastante padronizadas para entrevistas iniciais, focadas em conhecê-lo e aprender mais sobre sua experiência e interesse na função.

Para obter mais informações, verifique meu guia definitivo para acertar oEntrevista HireVue.

Entrevista do Superdia

Também mencionei acima que as entrevistas em bancos de investimento normalmente exigem um superdia.

Isto significa simplesmente que, na sua ronda final, terá várias entrevistas consecutivas com banqueiros (normalmente 4-6). Normalmente estas entrevistas são realizadas presencialmente na sede do banco (obrigando a deslocação dos candidatos); no entanto, também pode ocorrer no campus se for uma escola de recrutamento principal ou alvo.

Para ir mais fundo, confira meu relatório detalhado sobreentrevistas do superdia.

Perguntas da entrevista sobre banco de investimento

Você pode ter feito um ótimo networking e parecer o candidato perfeito no papel, mas deve ser bem entrevistado para conseguir um emprego em banco de investimento.

Existem muitos tipos de perguntas nas entrevistas, mas as coisas mais importantes que você deseja transmitir durante as entrevistas são que você é APAIXONADO pelo trabalho, SABE NO QUE ESTÁ SE MEVENDO e está ANIMADO PARA TRABALHAR DURO.

Não exagere, mas quase todas as respostas devem ser dadas sob essa perspectiva. Abaixo, discuto os principais tipos de perguntas da entrevista.

Caso você queira ver detalhes mais detalhados, confira meu guia completo paraperguntas da entrevista sobre banco de investimento.

Questões financeiras e técnicas

As questões financeiras que você deve saber variam de acordo com sua experiência.

Se você se formou em artes liberais em uma ótima escola, provavelmente haverá menos expectativas em relação ao que você sabe sobre finanças corporativas. Ainda assim, neste caso, espera-se que você mostre que não mediu esforços para aprender o que você poderia.

Se você é especialista em administração de empresas na Wharton, espera-se que você saiba mais. O mesmo acontece com os MBAs, dos quais se espera que tenham estudado todos os conceitos relevantes com antecedência.

Sua entrevista provavelmente cobrirá muitas questões específicas, como “qual é a taxa de desconto apropriada para usar em uma análise DCF desalavancada?” ou “como você avalia uma empresa?”

Prepare-se para esse tipo de pergunta. Conheça a terminologia do setor para poder responder da melhor forma. O objetivo dessas perguntas específicas é provar que você entende a área e pode cumprir os requisitos do trabalho.

Saber quais são os termos e como aplicá-los de forma prática ao emprego para o qual você está se candidatando será uma grande ajuda durante a entrevista.

Perguntas comportamentais e de adequação

Normalmente, as questões comportamentais medem suas habilidades interpessoais para ver se sua personalidade se adapta bem à empresa e à função.

Novamente, aqui eles realmente querem ver se você sabe no que está se metendo (trabalho duro, longas horas) e se está entusiasmado com a função.

Os entrevistadores podem perguntar por que você deseja trabalhar com a organização deles, quão bem você conhece a empresa e entende sua cultura, e fazer perguntas sobre suas habilidades de liderança e trabalho em equipe.

Pensamento crítico e perguntas desafiadoras

Os entrevistadores de bancos de investimento adoram perguntas que testam seu pensamento crítico, portanto, espere pensar por si mesmo na entrevista.

As perguntas podem parecer bastante abstratas e não relacionadas a finanças, mas têm a ver com suas habilidades de pensamento crítico.

Por exemplo, você pode ser questionado: “Quantos dentistas você acredita que existam nesta cidade?” Para responder a esses tipos de perguntas, oriente o entrevistador em seu processo de pensamento.

Garanta uma função de banco de investimento

Embora seja um campo desafiador e competitivo, a banca de investimento tem muito a oferecer àqueles com as competências e ambição para assumir responsabilidades profissionais.

Estabeleça um caminho inicial para a função desejada durante sua carreira de graduação. Se você tiver mais de 3 anos de pós-graduação ou for um profissional estabelecido, ainda terá a chance de entrar no setor de banco de investimento se estiver motivado o suficiente e, especialmente, se estiver disposto e for capaz de ingressar em um programa de MBA de ponta.

Depois de colocar o pé na porta, há infinitas possibilidades de onde esse caminho pode levá-lo.